economypromЭкономика промышленности / Russian Journal of Industrial EconomicsRussian Journal of Industrial Economics2072-16332413-662XMISIS10.17073/2072-1633-2023-4-1196economyprom-1196Research ArticleЭкономика предприятийBusiness economicsЭффективность ESG-принципов в корпоративном секторе экономикиEffectiveness of ESG-principles in the corporate sector of economicshttps://orcid.org/0000-0002-4517-7032МанаеваИ. В.ManaevaI. V.

Инна Владимировна Манаева – д-р экон. наук

308015, Белгород, ул. Победы, д. 85

Inna V. Manaeva – Dr.Sci. (Econ.)

85 Pobedy Str., Belgorod 308015

in.manaeva@yandex.ruhttps://orcid.org/0000-0002-4743-2682РастопчинаЮ. Л.RastopchinaYu. L.

Юлия Леонидовна Растопчина – канд. экон. наук

308015, Белгород, ул. Победы, д. 85

Yulia L. Rastopchina – Ph.D (Econ.)

85 Pobedy Str., Belgorod 308015

rastopchina1978@mail.ruhttps://orcid.org/0000-0002-5959-9543КовалеваЕ. Н.KovalevaE. I.

Елена Ивановна Ковалева – канд. экон. наук

308015, Белгород, ул. Победы, д. 85

Elena I. Kovaleva – Ph.D (Econ.)

85 Pobedy Str., Belgorod 308015

EKovaleva@bsu.edu.ruБелгородский государственный национальный исследовательский университетРоссияBelgorod State National Research UniversityRussian Federation202312122023164442455Copyright © Манаева И.В., Растопчина Ю.Л., Ковалева Е.Н., 20232023Манаева И.В., Растопчина Ю.Л., Ковалева Е.Н.Manaeva I.V., Rastopchina Y.L., Kovaleva E.I.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://ecoprom.misis.ru/jour/article/view/1196

Современные условия развития корпоративного сектора невозможны без внедрения ESG-принципов в бизнес-модели компаний. Экологические, социальные факторы и факторы управления, заложенные в формат ESG, являются стандартом для оценки эффективности деятельности компаний и направления инвестиций. В статье представлены результаты обзора тематических публикаций по реализации принципов ESG в корпоративном секторе; проанализированы российская практика и советский опыт по внедрению принципов ESG в экономике. Особое внимание уделено обзору и анализу ESG-рейтингов международных и российских компаний. Исследован опыт внедрения ESG-принципов в деятельность публичного акционерного общества «Новолипецкий металлургический комбинат» и его дочерних обществ (Группа НЛМК) – лидера ESG-рейтинга российских компаний 2023 г., составленного РА «Эксперт РА».

Modern conditions for the development of the corporate sector are impossible ifESG-principles are not implemented in the business models of companies. Environmental, social and governance factors embedded in the ESG format represent a standard for assessment of the companies’ performance and investment. The article contains the results of review of thematic publications on the implementation of ESG principles in the corporate sector; Russia’s practice and Soviet experience on the implementation of ESG-principles in the economics are analyzed. Special attention is paid to the review and analysis of ESG-ratings of multinational and Russian companies. The authors have studied the experience of implementing ESGprinciples in the activity of the public limited company «Novolipetsk metallurgical plant» and its subsidiaries (NLMK company group) – the leader of 2023 ESG rating of Russian companies made by «RA Expert RA».

ESG-принципыкорпоративное управлениеESG рейтингиопыт Россииопыт СССРESG-principlescorporate governanceESG-ratingsexperience of Russiaexperience of the USSRReferencesGerber M.S., Norman G., Toms S. ESG mid-year review: Key trends in 2023 thus far. Harvard Law School Forum on Corporate Governance. July 31, 2023. URL: https://corpgov.law.harvard.edu/ (дата обращения: 25.11.2023).Gerber M.S., Norman G., Toms S. ESG mid-year review: Key trends in 2023 thus far. Harvard Law School Forum on Corporate Governance. July 31, 2023. URL: https://corpgov.law.harvard.edu/ (дата обращения: 25.11.2023).Cheng R., Kim H., Ryu D. ESG performance and firm value in the Chinese market. Investment Analysts Journal. https://doi.org/10.1080/10293523.2023.2218124Cheng R., Kim H., Ryu D. ESG performance and firm value in the Chinese market. Investment Analysts Journal. https://doi.org/10.1080/10293523.2023.2218124Федоров К.И., Федорова С.В. Практика ESG транформации бизнеса: итоги, измерение, векторы, развития. Экономический вектор. 2022;(2(29)):126–138. https://doi.org/10.36807/2411-7269-2022-2-29-126-138Fedorov K.I., Fedorova S.V. ESG business transformation practice: results, measurement, vectors, development. Ekonomicheskii vektor. 2022; (2(29)):126–138. (In Russ.). https://doi.org/10.36807/2411-7269-2022-2-29-126-138Литвин А.Ю. Принципы и направления ESG-политики Сбербанка. Инновационное развитие экономики. 2022; (1-2(67-68)):283–293. https://doi.org/10.51832/2223798420221-2283Litvin A. Yu. Principles and directions of Sberbank’s ESG policy. Innovatsionnoe razvitie ekonomiki = Innovative Development of the Economy. 2022;(1-2(68-68)):283–293. (In Russ.). https://doi.org/10.51832/2223798420221-2283Черненко В.А., Воронов А.А., Резник И.А Архитектура деятельности компаний и банков в области ESG. Экономический вектор. 2023;(1(32)):94–98. https://doi.org/10.36807/2411-7269-2023-1-32-94-98Chernenko V.A., Voronov A A., Reznik I.A. Architecture of the activities of companies and banks in the field of ESG. Ekonomicheskii vektor. 2023;(1(32)):94–98. (In Russ.). https://doi.org/10.36807/2411-7269-2023-1-32-94-98Захматов Д.Ю. Таксономия устойчивых финансов и ESG принципы. Мир экономики и управления. 2022;22(3):5–20. https://doi.org/10.25205/2542-0429-2022-22-3-5-20Zakhmatov D.Yu. Taxonomy of Sustainable Finance and ESG Principles. World of Economics and Management. 2022;22(3):5–20. (In Russ.) https://doi.org/10.25205/2542-0429-2022-22-3-5-20Song H., Zhao C., Zeng J. Can environmental management improve financial performance: An empirical study of A-shares listed companies in China. Journal of Cleaner Production. 2017;141:1051–1056. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.09.105Song H., Zhao C., Zeng J. Can environmental management improve financial performance: An empirical study of A-shares listed companies in China. Journal of Cleaner Production. 2017;141:1051–1056. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.09.105Стародубцева Е.Б., Траченко М.Б. ESG-развитие российских компаний: ориентир на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока. Вестник университета. 2023;(5):105–112. https://doi.org/10.26425/1816-4277-2023-5-105-112Starodubtseva E.B., Trachenko M.B. ESG development of Russian companies: a focus on the markets of the Asian-Pacific region and the Middle East. Vestnik Universiteta. 2023;(5):105–112. (In Russ.). https://doi.org/10.26425/1816-4277-2023-5-105-112Войко Д.В., Войко А.В. Корпоративная социальная ответственность и устойчивое развитие в условиях экологических проблем. Вестник университета. 2022;(4):13–19. https://doi.org/10.26425/1816-4277-2022-4-13-19Voyko D.V., Voyko A.V. Corporate social responsibility and sustainable development in the context of environmental challenges. Vestnik Universiteta. 2022;(4):13–19. (In Russ.). https://doi.org/10.26425/1816-4277-2022-4-13-19Васильева Е.Ю., Бакрунов Ю.О., Олейник А.В. Управление компанией на основе ESG-принципов в условиях санкционного давления. Вестник университета. 2022;(10):5–12. https://doi.org/10.26425/1816-4277-2022-10-5-12Vasilyeva E.Yu., Bakrunov Yu.O., Oleynik A.V. Management at the enterprise on the basis of ESG principles in the conditions of sanctions pressure. Vestnik Universiteta. 2022;(10):5–12. (In Russ.). https://doi.org/10.26425/1816-4277-2022-10-5-12Hut N. Bringing ESG principles to healthcare: Hospital finance teams are adapting to a scenario in which bond issuers and credit-rating agencies take more interest in environmental, social and governance (ESG) issues. December 7, 2022. URL: https://www.hfma.org/finance-and-business-strategy/bringingesg-principles-to-healthcare/ (дата обращения: 26.11.2023).Hut N. Bringing ESG principles to healthcare: Hospital finance teams are adapting to a scenario in which bond issuers and credit-rating agencies take more interest in environmental, social and governance (ESG) issues. December 7, 2022. URL: https://www.hfma.org/finance-and-business-strategy/bringingesg-principles-to-healthcare/ (дата обращения: 26.11.2023).Морозова Ю.А. Цифровизация как стратегическая основа ESG-траектории развития здравоохранения. Управленческое консультирование. 2022;(12):76–86. https://doi.org/10.22394/1726-1139-2022-12-76-86Morozova Yu.A. Digitalization as a strategic basis for the esg trajectory of healthcare development. Administrative Consulting. 2022;(12):76–86. (In Russ.). https://doi.org/10.22394/1726-1139-2022-12-76-86Чередниченко О.А., Довготько Н.А. Трансформация бизнес-моделей на принципах ESG в целях достижения устойчивого развития национальной агропродовольственной системы. KANT. 2022;(3(44)):98–104. https://doi.org/10.24923/2222-243X.2022-44.16Cherednichenko O.A., Dovgotko N.A. Transformation of business models on the principles of ESG in order to achieve sustainable development of the national agri-food system. KANT. 2022;(3(44)):98–104. (In Russ.). https://doi.org/10.24923/2222-243X.2022-44.16ESG-банкинг в России. Исследование АО «Делойт и Туш СНГ». Май 2021. URL: https://asros.ru/upload/iblock/387/ihth197wie0u20lxdxki74di4vbj3ylm/ESG_banking-v-Rossii_web_rus.pdf (дата обращения: 30.11.2023).ESG-банкинг в России. Исследование АО «Делойт и Туш СНГ». Май 2021. URL: https://asros.ru/upload/iblock/387/ihth197wie0u20lxdxki74di4vbj3ylm/ESG_banking-v-Rossii_web_rus.pdf (дата обращения: 30.11.2023).Пигулина А., Саблин Р., Ткаченко Т. ESG в 2023 году. Экология. Совместный просветительский проект Danone Россия и ИД «Комсомольская правда». URL: https://www.kp.ru/family/ecology/esg/ (дата обращения: 30.11.2023).Пигулина А., Саблин Р., Ткаченко Т. ESG в 2023 году. Экология. Совместный просветительский проект Danone Россия и ИД «Комсомольская правда». URL: https://www.kp.ru/family/ecology/esg/ (дата обращения: 30.11.2023).Алексеев П.В. Направления внедрения ESG-принципов в российской экономике. Экономические науки. 2023;(1(218)):32–39. https://doi.org/10.14451/1.218.54Alekseev P.V. Directions of implementation of ESGprinciples in the Russian economy. Ekonomicheskie nauki = Economic Sciences. 2023;(1(218)):32–39. (In Russ.). https://doi.org/10.14451/1.218.54Бик С. Для меня ESG − это тема надежды. Интервью EcoStandard.journal. 05.10.2022. URL: https://journal.ecostandard.ru/esg/intervyu/esgglobalnyy-yazyk-na-kotorom-nam-vse-ravnopridetsya-razgovarivat-s-mirom/ (дата обращения 28.11.2023).Бик С. Для меня ESG − это тема надежды. Интервью EcoStandard.journal. 05.10.2022. URL: https://journal.ecostandard.ru/esg/intervyu/esgglobalnyy-yazyk-na-kotorom-nam-vse-ravnopridetsya-razgovarivat-s-mirom/ (дата обращения 28.11.2023).Модельная методология ESG-рейтингов. Доклад для общественных консультаций. 2023. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/144085/Consultation_Paper_17012023.pdf (дата обращения: 25.11.2023).Модельная методология ESG-рейтингов. Доклад для общественных консультаций. 2023. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/144085/Consultation_Paper_17012023.pdf (дата обращения: 25.11.2023).Гапон М.Н., Баранова И.В. Управление рисками при ESG-трансформации предприятий агропромышленного комплекса России. Экономика, предпринимательство и право. 2022;12(12):3361–3378. https://doi.org/10.18334/epp.12.12.116915Gapon M.N., Baranova I.V. Risk management in ESG transformation of Russian agribusinesses. Ekonomika, predprinimatelstvo i pravo. 2022;12(12):3361–3378. https://doi.org/10.18334/epp.12.12.116915Бик С. Ситуация в сфере ESG-стандартизации и возможности использования этих инструментов в практике российских компаний. Экспертно-аналитическая платформа «Инфраструктура и финансы устойчивого развития». 06.10.2022. 9 с. URL: https://rspp.ru/upload/content/dee/obwcq4prrroy9igd1ljkkv7d3vxqot28/Bik_Situatsiya-vsfere-ESG_standartizatsiya_ok.pdf (дата обращения: 30.11.2023).Бик С. Ситуация в сфере ESG-стандартизации и возможности использования этих инструментов в практике российских компаний. Экспертно-аналитическая платформа «Инфраструктура и финансы устойчивого развития». 06.10.2022. 9 с. URL: https://rspp.ru/upload/content/dee/obwcq4prrroy9igd1ljkkv7d3vxqot28/Bik_Situatsiya-vsfere-ESG_standartizatsiya_ok.pdf (дата обращения: 30.11.2023).The Sustainability Yearbook 2023. S&P Globa. 2023. URL: https://www.spglobal.com/esg/csa/yearbook/ (дата обращения: 25.11.2023).The Sustainability Yearbook 2023. S&P Globa. 2023. URL: https://www.spglobal.com/esg/csa/yearbook/ (дата обращения: 25.11.2023).S&P Global ESG Scores. Ahead of disclosures, in front of standards. S&P Global Inc. 2022. URL: https://www.spglobal.com/esg/csa/yearbook/2023/ranking/ (дата обращения: 25.11.2023).S&P Global ESG Scores. Ahead of disclosures, in front of standards. S&P Global Inc. 2022. URL: https://www.spglobal.com/esg/csa/yearbook/2023/ranking/ (дата обращения: 25.11.2023).О рейтингах ESG. Expert. URL: https://web.archive.org/web/20201001212531/https://raexpert.ru/ratings/esg/about (дата обращения: 26.10.2023).О рейтингах ESG. Expert. URL: https://web.archive.org/web/20201001212531/https://raexpert.ru/ratings/esg/about (дата обращения: 26.10.2023).ESG Corporate Ranking. RAEX-Europe. URL: https://raexpert.eu/esg_corporate_ranking/ (дата обращения: 26.11.2023).ESG Corporate Ranking. RAEX-Europe. URL: https://raexpert.eu/esg_corporate_ranking/ (дата обращения: 26.11.2023).Стратегия ПАО «НЛМК». URL: https://nlmk.com/ru/about/strategy/ (дата обращения: 26.11.2023).Стратегия ПАО «НЛМК». URL: https://nlmk.com/ru/about/strategy/ (дата обращения: 26.11.2023).Политика в области устойчивого развития группы НЛМК. URL: https://nlmk.com/upload/iblock/c0c/Politika-v-oblasti-ustoychivogo-razvitiya-Gruppy-NLMK.pdf (дата обращения: 26.11.2023).Политика в области устойчивого развития группы НЛМК. URL: https://nlmk.com/upload/iblock/c0c/Politika-v-oblasti-ustoychivogo-razvitiya-Gruppy-NLMK.pdf (дата обращения: 26.11.2023).Отчет об устойчивом развитии Группы НЛМК. 2022. URL: https://nlmk.com/ru/ir/results/annualreports/ (дата обращения: 26.11.2023).Отчет об устойчивом развитии Группы НЛМК. 2022. URL: https://nlmk.com/ru/ir/results/annualreports/ (дата обращения: 26.11.2023).Преобразование нашего мира: Повестка дня в области устойчивого развития на период до 2030 года. Резолюция, принятая Генеральной Ассамблеей ООН 25 сентября 2015 года. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/ares70d1_ru.pdf (дата обращения: 26.11.2023).Преобразование нашего мира: Повестка дня в области устойчивого развития на период до 2030 года. Резолюция, принятая Генеральной Ассамблеей ООН 25 сентября 2015 года. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/ares70d1_ru.pdf (дата обращения: 26.11.2023).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.