Влияние финансовых инструментов, принципов ESG и углеродного регулирования на металлургическую отрасль

В статье рассмотрены возможные финансовые риски для России, связанные с трансграничным углеродным регулированием в Евросоюзе и его влиянием на металлургическую отрасль. В связи с введенными экономическими санкциями отказ ряда западных стран от сотрудничества с Россией вынуждает компании металлургической отрасли перенаправлять экспортные потоки с рынков Европы в страны Азии, преимущественно в Китай. В статье проанализирована актуальность климатической повестки в России: появление новых финансовых инструментов, формирование экологического направления в законодательстве, а также соответствующей государственной поддержки для усиления мер повышения защиты окружающей среды в условиях деятельности промышленных предприятий. Авторы отмечают, что для декарбонизации металлургической отрасли необходимо развивать партнерство между бизнесом, государством и ESG-инвесторами, что позволит компаниям получить доступ к внешнему финансированию, современным отечественным технологиям и в будущем приведет к сокращению углеродных платежей. В целом, в статье дана оценка влияния финансовых инструментов и существующих принципов ESG (Environmental, Social, Governance) для трансграничного регулирования углеродных единиц в условиях современного развития металлургической отрасли. Сделан вывод о том, что в краткосрочной перспективе главными задачами для бизнеса станут импортозамещение, поиск новых источников поставок и реструктурирование логистических цепочек. В дальнейшем целесообразно также развивать принципы ESG для управления экологическими рисками и снижения выбросов углекислых газов, в соответствии с чем формируются разнообразные экономические стимулы и механизмы. Реализация стратегии декарбонизации позволит бизнесу сохранить объемы экспорта и оставаться конкурентным на международном рынке металлопродукции.

1. Углеродный рынок: динамика и потенциал. Международный рынок углеродных единиц. URL: https://k50.kz/storage/uploads/%D0%98%D1%81%D1%81%D0%BB%D0%B5%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F/EY%20Carbon%20offsets%20developments%20and%20potential/ey-carbon-offsets-developments-and-potential.pdf?ysclid=l82n6hxzxv554393037 (дата обращения: 22.04.2022).

2. Моисеева Е.А. Своевременный мониторинг основных средств предприятия и их возобновление как один из методов поддержания безопасного экономического состояния предприятия в горнодобывающей промышленности на примере ПАО «ГМК «Норникель». Моя профессиональная карьера. 2021;2(20):7–12.

3. Распоряжение Правительства РФ от 09 июня 2020 г. № 1523-р «Энергетическая стратегия Российской Федерации на период до 2035 года». URL: http://static.government.ru/media/files/w4sigFOiDjGVDYT4IgsApssm6mZRb7wx.pdf (дата обращения: 10.02.2022).

4. Развитие и перспективы ESG в новых условиях: взгляд Северстали. 17 мая 2022 г. URL: https://www.metalinfo.ru/ru/news/136927 (дата обращения: 18.05.2022).

5. Сташ З.Н. Реализация налогового планирования и оптимизация в рамках стратегии устойчивого развития организаций. Экономика и предпринимательство. 2021;(2(127)):942–945. https://doi.org/10.34925/EIP.2021.127.2.187

6. Коданева С.И. Основные направления и перспективы энергетического перехода в России. Экономические и социальные проблемы России. 2022;(1(49)):79–94. https://doi.org/10.31249/espr/2022.01.05

7. Соколов М.М. Стратегии России по введению трансграничного углеродного регулирования в ЕС. Геоэкономика энергетики. 2021;15(3):84–97. https://doi.org/10.48137/2687-0703_2021_15_3_84

8. Progress made in cutting emissions. URL: https://ec.europa.eu/clima/eu-action/climatestrategies-targets/progress-made-cutting-emissions_en (дата обращения: 25.05.2022).

9. Невская А.А., Баронина Ю.А. Трансграничное углеродное регулирование: новый контекст отношений России и ЕС. Современная Европа. 2021;(6(106)):63–74. https://doi.org/10.15211/soveurope620216374

10. Powering a climate-neutral economy: Commission sets out plans for the energy system of the future and clean hydrogen. 8 July 2020. URL: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/IP_20_1259 (дата обращения: 15.02.2022).

11. Российские металлурги оценивают объем продукции, которую невозможно экспортировать на Запад из-за санкций, в 4 млн тонн в год. 04.04.2022. URL: https://expert-ural.com/news/rossiyskie-metallurgi-ocenivayut-obem-produkciikotoruyu-nevozmozhno-eksportirovat-na-zapad-izza-sa.html (дата обращения: 19.05.2022).

12. Cao J., Ho M.S., Ma R., Teng F. When carbon emission trading meets a regulated industry: Evidence from the electricity sector of China. Journal of Public Economics. 2021;200:104470. https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2021.104470

13. Cui J., Zhang J., Zheng Y. The impacts of carbon pricing on firm competitiveness: evidence from the regional carbon market pilots in China. SSRN Electronic Journal. 2021. 50 p. https://doi.org/10.2139/SSRN.3801316

14. Григорович К.В. Металлургия XXI века: вызовы и задачи модернизации отрасли в РФ. 24.03.2021. URL: http://www.ras.ru/news/shownews.aspx?id=e1ee0bec-8175-465f-a795-f3cf9391e1f1 (дата обращения: 28.05.2022).

15. Емельянова Э.С., Васильев Л.А. Стресс-тестирование влияния ESG-факторов на компании металлургической отрасли. Федерализм. 2021;26(3(103)):63–74. https://doi.org/10.21686/2073-1051-2021-3-63-74

16. Декарбонизация в горной металлургии: возможные решения для компаний СНГ. 12 января 2022 г. URL: https://tekface.ru/2022/01/12/dekarbonizaciya-v-metallurgii-vozmozhnye-resheniya-dlya-kompanij-sng/ (дата обращения: 30.05.2022).

17. Маншилин С.А., Лещинская А.Ф. Модель финансового стимулирования инновационной деятельности в промышленных отраслях: разработка и прогнозирование эффективности. Финансы: теория и практика. 2022;26(2):74–87. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2022-26-2-74-87

18. Васильева Е.Ю., Бакрунов Ю.О. Перспективы развития ESG-финансирования как инновационного подхода к привлечению ресурсов компаниями России. Управленческий учет. 2022;(4-3):544–551. https://doi.org/10.25806/uu4-32022544-551

19. «Металлоинвест» планирует достигнуть углеродной нейтральности к 2050 году. 26 мая 2021 г. URL: https://www.metalloinvest.com/media/pressreleases/550529/?utm_source=google.com&utm_medium=organic&utm_campaign=google.com&utm_referrer=google.com (дата обращения: 27.05.2022).

20. Экспорт стали в Китай: какие перспективы у металлургов из России. 05 апреля 2022 г. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/624b02c69a7947fa3d43f9f9 (дата обращения: 10.05.2022).

21. Харин Э. Экспорт стали в Китай: какие перспективы у металлургов из России. 5 апреля 2022 г. URL: https://www.alfacapital.ru/news/media/eksportstali-v-kitaj-kakie-perspektivy-u-metallurgov-iz-rossii (дата обращения: 05.05.2022).

22. «Северсталь» намерена снизить выбросы по программе «Чистый воздух» на 22–22,5%. 25 мая 2022 г. URL: https://tass.ru/ekonomika/14727999 (дата обращения: 30.05.2022).

23. Liberadzki M., Jaworski P., Liberadzki K. Spread analysis of the sustainability-linked bonds tied to an issuer’s greenhouse gases emissions reduction target. Energies. 2021;14(23):1–12. https://doi.org/10.3390/en14237918

24. Paetzold F., Busch T., Utz S., Kellers A. Between impact and returns: Private investors and the sustainable development goals. Business Strategy and the Environment. 2022:1–16. https://doi.org/10.1002/bse.3070