Воздействие инновационных финансовых технологий на устойчивые темпы роста компаний малого и среднего бизнеса

Актуальность настоящей статьи обусловлена тем, что в последнее время со­временные финансовые технологии содействуют компаниям малого и среднего бизнеса (МСБ) в решении многих проблем, связанных как с финансированием, так и с организа­цией бизнеса. Позитивное решение этих проблем позволит малому бизнесу повысить темпы роста и соответственно увеличить вклад в валовый внутренний продукт стра­ны. Особенность функционирования малого бизнеса предопределяется совокупностью макроэкономических детерминант: динамикой экономического роста и кризисных явлений, политикой государственного регулирования, доступностью источников фи­нансирования. В связи с этим необходимо проанализировать механизмы адаптации бизнес-сектора в соответствии с современными финансовыми технологиями. В настоя­щей работе проведена оценка степени влияния использования краудлендинга, платеж­ных систем, цифровых финансовых активов, искусственного интеллекта и мобильных банков на развитие компаний. Предмет исследования – влияние инновационных фи­нансовых технологий на устойчивые темпы роста МСБ. Цель работы – определение при­чинно-следственных связей влияния факторов финансовых технологий на темпы роста компаний МСБ. Проведен анализ применимости инновационных финансовых техноло­гий в бизнесе. Выявлены ключевые финансовые технологии, влияющие на финансовое состояние. Сформирована экономико-математическая модель степени влияния финан­совых технологий на устойчивые темпы роста малых компаний. Сделан вывод, что раз­работки, представленные в статье, могут использоваться компаниями малого бизнеса для выработки стратегии управления факторами роста при использовании инноваци­онных финансовых технологий.

1. Sun Y., Liu L., Xu Y., Zeng X., Shi Y., Hu H., Jiang J., Abraham A. Alternative data in finance and business: emerging applications and theory analysis (review). Financial Innovation. 2024;10:127. https://doi.org/10.1186/s40854-024-00652-0

2. Maciková L., Smorada M., Dorčák P., Beug B., Markovič P. Financial aspects of sustainability: An evidence from Slovak companies. Sustainability. 2018;10(7):2274. https://doi.org/10.3390/su10072274

3. Terzić R.M., Majstorović M.N. Open data concept, its application and experiences. Vojnotehnički Glasnik. 2023;67(2):347–364. https://doi.org/10.5937/VOJTEHG67-19935

4. Chen S., Zhang H. Does digital finance promote manufacturing servitization: Micro evidence from China. International Review of Economics & Finance. 2021;76:856–869. https://doi.org/10.1016/j.iref.2021.07.018

5. Ye Y., Chen S., Li C. Financial technology as a driver of poverty alleviation in China: Evidence from an innovative regression approach. Journal of Innovation & Knowledge. 2022;7(1):100164. https://doi.org/10.1016/j.jik.2022.100164

6. Mujiatun S., Effendi I., Badawi A. Sharia financial technology (Fintech) management model in Indonesia. Cuadernos de Economía. 2022;45(128):145–156.

7. Luo S., SunY., Yang F., Zhou G. Does Fintech innovation promote enterprise transformation? Evidence from China. Technology in Society. 2022;68(2-3):101821. https://doi.org/10.1016/j.techsoc.2021.101821

8. Abbas J., Balsalobre-Lorente D., Amjid M. Financial innovation and digitalization promote business growth: The interplay of green technology innovation, product market competition and firm performance. Innovation and Green Development. 2024;3(1):100111. https://doi.org/10.1016/j.igd.2023.100111

9. Adiandari A.M. Financial performance innovation since digital technology entered Indonesian MSMEs. International Journal for Applied Information Management. 2022;2(1):50–58. https://doi.org/10.47738/ijaim.v2i1.29

10. Ding N., Gu L., Peng Y. Fintech, financial constraints and innovation: Evidence from China. Journal of Corporate Finance. 2022;73:102194. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2022.102194

11. Hanna N. A role for the state in the digital age. Journal of Innovation and Entrepreneurship. 2018;7:5. https://doi.org/10.1186/s13731-018-0086-3

12. Niemand T., Rigtering C., Kallmünzer A., Kraus S., Maalaoui A. Digitalization in the financial industry: a contingency approach of entrepreneurial orientation and strategic vision on digitalization. European Management Journal. 2021;39(3):317–326. https://doi.org/10.1016/j.emj.2020.04.008

13. Ghobakhloo M., Fathi M. Corporate survival in Industry 4.0 era: The enabling role of lean-digitized manufacturing. Journal of Manufacturing Technology Management. 2019;31(1):1–30. https://doi.org/10.1108/JMTM-11-2018-0417

14. Contigiani A., Levinthal D. Situating the construct of lean start-up: adjacent conversations and possible future directions. Industrial and corporate. Change. 2019:28(3):551–564. https://doi.org/10.1093/icc/dtz013

15. Tiberius V., Schwarzer H., Roig-Dobón S. Radical innovations: Between established knowledge and future research opportunities. Journal of Innovation & Knowledge. 2021;6(3):145–153. https://doi.org/10.1016/j.jik.2020.09.001

16. Abbate T., Cesaroni F., Cinici M., Villari M. Business models for developing smart cities. A fuzzy set qualitative comparative analysis of an IoT platform. Technological Forecasting and Social Change. 2019;142:183–193. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2018.07.031

17. Bouwman H., Nikou S., Reuver M. Digitalization, business models, and SMEs: How do business model innovation practices improve performance of digitalizing SMEs? Telecommunications Policy. 2019;43(9):101828. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2019.101828

18. Salvador R., Barros M., Freire F., Halog A., Piekarski C., Francisco A. Circular economy strategies on business modelling: Identifying the greatest influences. Journal of Cleaner Production. 2021;299:126918. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.126918

19. Zutter C., Smart S. Principles of managerial finance. 15th ed. Edinburgh: Pearson; 2015. 437 p.

20. Strang K., Sun Z. Big Data paradigm: What is the status of privacy and security? Annals of Data Science. 2017;4:1–17. https://doi.org/10.1007/s40745-016-0096-6

21. Kitsios F., Giatsidis I., Kamariotou M. Digital transformation and strategy in the banking sector: evaluating the acceptance rate of e-service. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity. 2021;7(3):204. https://doi.org/10.3390/joitmc7030204