Проблемы финансирования технологических инноваций на рынке нефтедобычи

Рассмотрены проблемы ценообразования на мировом рынке нефти исходя из зависимости предложения нефти от состояния нефтедобывающей промышленности. Сделана попытка исследовать степень зависимости объемов добычи нефти от таких факторов, как количество компаний в отрасли, среднегодовая численность персонала компаний в отрасли, объем эксплуатационного бурения, среднесуточный дебит скважин, степень износа основных фондов компаний в отрасли, количество введенных в эксплуатацию производственных мощностей, обновление основных фондов компаний в отрасли, уровень прибыльности, деловая активность компаний в отрасли. Основой для исследования являются данные, характеризующие развитие рынка нефти в относительно стабильный период. Мировой рынок нефти и нефтепродуктов представляет собой весьма тонкий и чувствительный к изменениям трендов цен на мировых товарных и финансовых рынках биржевой рыночный механизм. Тренды мировых цен на нефть зависят от многих факторов: политических, экономических, сезонных, региональных, положения, складывающегося с танкерным флотом, и т. д. Влияние обострения кризиса и ожидание хозяйствующих субъектов относительно будущей динамики мировых цен на нефть формируют валютные курсы, фондовые котировки, оптовые и розничные цены. Кризис пандемии, вызванной «COVID-19», вызвал сокращение как промышленности, так и всей экономической деятельности, определяющих величину экспортных поставок нефти. Сложившаяся ситуация вызывает необходимость у большинства стран картеля соблюдения пониженного уровня квот. Ключевыми аспектами ценообразования на рынке нефти остаются вопросы состояния нефтедобывающей промышленности, соотношения спроса и предложения, стабилизации цен на нефть.

1. Росс Н. Секреты выдающихся инвесторов: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Томаса Роу Прайса и Джорджа Темплтона. М.: Вильямс, 2009. 405 с.

2. Chow G.C. Tests of Equality Between Sets of Coefficients in Two Linear Regressions. Econometrica. 1960. V. 28. N 3. P. 591–605. DOI: 10.2307/1910133

3. Goldfeld S.M., Quandt R.E. Some Tests for Homoscedasticity. Journal of the American Statistical Association. V. 60. N 310. P. 539–547. DOI: 10.2307/2282689

4. Breusch T.S., Pagan A.R. A Simple Test for Heteroskedasticity and Random Coefficient Variation. Econometrica. 1979. V. 47. N 5. P. 1287–1294. DOI: 10.2307/1911963

5. White H.A. HeteroskedasticityConsistent Covariance Matrix Estimator and a Direct Test for Heteroskedasticity. Econometrica. 1980. V.48. N 4. P. 817–838. DOI: 10.2307/1912934

6. Федеральная служба государственной статистики России. URL: https://www.gks.ru

7. Официальный сайт Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК). URL: https://www.opec.org/

8. Международное энергетическое агентство. URL: http://www.iea.org/

9. Официальный сайт ПАО «Газпром нефть». URL: https://digital.gazpromneft.ru/

10. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: ИНФРА-М, 2018. 649 с.

11. Лещинская А.Ф., Подлепа В.А. Использование элементов дисперсионного анализа в задачах оценки качества группирования финансово-экономической информации // Финансовый менеджмент. 2016. № 2. С. 77–84.

12. Бородач Ю.В. К вопросу о ценообразовании на мировом рынке нефти в современных условиях // Вестник ЛГУ им. А.С. Пушкина. 2015. Т. 6. № 4. С. 99–109.

13. Жуков С.В., Масленникова А.О. Мировой рынок нефтяных деривативов: динамика развития в условиях ужесточения регулирования // Деньги и кредит. 2017. № 12. С. 91–96.

14. Горелова Г.В., Кацко И.А. Теория вероятностей и математическая статистика в примерах и задачах с применением Excel. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. 474 с.

15. Климовец О.В. Конкурентные преимущества странэкспортеров нефти в условиях волатильности цен на углеводороды // Международный журнал экспериментального образования. 2015. № 3-3. С. 375–377.

16. Лапинова С.А., Жердева К.А., Ошарин А.М. Методы оценки и анализ взаимного влияния нефтяных фьючерсов и нефтяных спотцен // Аудит и финансовый анализ. 2017. № 2. С. 87–93.

17. Cifarelli G., Paladino G. Oil price dynamics and speculation: A multivariate financial approach // Energy Economics. 2010. V. 32. N 2. P. 363–372.

18. Huang S., Haizhong A., Xuan H., Xiaoliang J. Comovement of coherence between oil prices and the stock market from the joint timefrequency perspective // Applied Energy. 2018. V. 221. P. 122–130.

19. Ji Q., Zhang H.Y., Zhang D. The impact of OPEC on East Asian oil import security: A multidimensional analysis // Energy Policy. 2019. V. 126. P. 99–107. DOI: 10.1016/j.enpol.2018.11.019

20. Schwarz T., Lenz H.J., Dominik W. LongTerm Projections for Commodity Prices – The Crude Oil Price Using Dynamic Bayesian Networks // Operations Research Proceedings. Operations Research Proceedings (GOR (Gesellschaft für Operations Research e.V.)). Springer: Cham, 2017. P. 81–87. DOI: 10.1007/978-3-319-89920-6_12

21. Sioshansi F., Webb J. Transitioning from conventional to electric vehicles: The effect of cost and environmental drivers on peak oil demand // Economic Analysis and Policy. 2019. V. 61. P. 7–15. DOI: 10.1016/j.eap.2018.12.005