Preview

Экономика в промышленности

Расширенный поиск

Перспективы использования данных отложенных ордеров для прогнозирования нефтяных цен в России

https://doi.org/10.17073/2072-1633-2021-1-42-49

Полный текст:

Аннотация

Современное ценообразование нефти обусловлено не столько себестоимость и законом спроса и предложения, сколько биржевой конъюнктурой. На цену оказывает влияние огромное количество объективных и субъективных факторов, умение анализировать которые лежит в основе современной биржевой торговли. Таким образом, ключом анализу нефтяного рынка к краткосрочной перспективе являются биржевые сводки. В статье рассматриваются современные тенденции в формировании и влиянии ценообразующих факторов нефтяного рынка. Показываются особенности применения ордеров как инструментов ценообразования. Приводятся российские реалии по отложенным ордерам на рынке нефти. Анализируются специфика и перспективы применения отложенных ордеров для анализа нефтяного рынка. Это позволяет предсказывать изменение конъюнктуры значительно быстрее традиционных статистических методов анализа сделок. Авторы приходят к выводу, что применение такого инструмента, как отложенный ордер, позволит, во-первых, лучше понимать рыночную конъюнктуру по основной российской нефти марки Urals, во-вторых, сделать рынок более прогнозируемым и, возможно, управляемым со стороны государства, что смягчит последствия от резкого изменения цен на нефть и последующие изменения в стоимости энергоносителей и топлива, сделает экономику устойчивее к кризисам. Помимо этого, повышение точности прогнозов повысит доходы российских трейдеров от сделок. Научной основой публикации являются труды зарубежных исследователей в области биржевой торговли и анализа данных, а также материалы разработчиков программного обеспечения для анализа биржевых данных.

Об авторах

Д. Л. Палеев
Российский университет дружбы народов
Россия

Палеев Денис Леонидович – кандидат технических наук, доцент кафедры Национальной экономики, Экономический факультет

117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6



М. В. Черняев
Российский университет дружбы народов
Россия

Черняев Максим Васильевич – кандидат экономических наук, PhD (Economics and National Economy Management), доцент кафедры Национальной экономики, советник декана по ВЭД, заместитель заведующего кафедрой Национальной экономики, Экономический факультет, Российский университет дружбы народов

117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6

SPIN-код 1500-2438



Ю. В. Соловьева
Российский университет дружбы народов
Россия

Соловьева Юлиана Владимировна – кандидат экономических наук, доцент кафедры Национальной экономики, Экономический факультет

117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6

SPIN-код 2393-4075



Список литературы

1. Шакирова А.И. Исследование и моделирование цены на нефть. Символ науки. 2015;(12-1):191–194.

2. Malik F., Umar Z. Dynamic connectedness of oil price shocks and exchange rates. Energy Economics. 2019;84;104501. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2019.104501

3. Белкин В.А. Прогнозирование цен на нефть на основе их средних значений по годам одиннадцатилетнего цикла солнечной активности (1970– 2016). Вестник Челябинского государственного университета. Экономические науки. 2017;(2):43–51.

4. BP statistical review of world energy 2019. London: BP p.l.c.; 2019. 64 p. URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (дата обращения: 7.03.2021).

5. Жуков С.В., Масленников А. О. Мировой рынок нефтяных деривативов: динамика развития в условиях ужесточения регулирования. Деньги и кредит. 2017;(12):91–96.

6. Organization of the Petroleum Exporting Countries official website. URL: https://www.opec.org/opec_web/en/ (дата обращения: 7.03.2020).

7. Abergel F., Anane M., Chakraborti A., Jedidi A., Muni Toke I.M. Limit order books. Delhi: Cambridge University Press; 2016. 238 p. https://doi.org/10.1017/CBO9781316683040

8. Стакан ордеров Оанда: Часть 1. Описание инструмента. FXSSI. 2020. URL: https://ru.fxssi.com/stakan-orderov-oanda-chast1 (дата обращения: 7.03.2021).

9. Нефть URALS: цена на бирже и график Masterforex-V. URL: www.masterforex-v.org/wiki/urals-a.html

10. Что такое биржевой стакан и есть ли он на Форекс. FXSSI. 2020. URL: https://ru.fxssi.com/chtotakoe-birzhevoj-stakan-i-est-li-on-na-foreks (дата обращения: 20.09.2020).

11. Roberts J.S. High frequency market dynamics: An analysis of market depth and quoting behaviors in crude oil futures markets. Ph.D. diss. College Park, MD: The University of Maryland; 2018. 243 p. https://doi.org/10.13016/M23T9D95P

12. Gould M.D., Porter M.A., Howison S.D. Quasicentralized limit order books. Quantitative Finance. 2015;17(6):831–853. https://doi.org/10.1080/14697688.2016.1247980

13. Gould M.D., Porter M.A., Williams S., McDonald M., Fenn D.J., Howison S.D. Limit order books. Quantitative Finance. 2013;13(11):1709–1742. https://doi.org/10.1080/14697688.2013.803148

14. Parlour C.A., Seppi D.J. Limit order markets: A survey. In: Thakor A., Boot A.W.A., eds. Handbook of financial intermediation and banking. Amsterdam: Elsevier Science; 2008:63–96.

15. Cont R., de Larrard A. Price dynamics in a Markovian limit order market. SIAM Journal on Financial Mathematics. 2013;4(1):1–25. https://doi.org/10.1137/110856605

16. Cont R., Stoikov S.F., Talreja R. A stochastic model for order book dynamics. Operations Research. 2010;58(3):549–563. https://doi.org/10.1287/opre.1090.0780

17. Ait-Sahalia Y., Saglam M. High frequency market making: Implications for liquidity. SSRN Electronic Journal. 2017. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2908438

18. Rosu I. Liquidity and information in order driven markets. SSRN Electronic Journal. 2008. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1286193

19. United States oil production: Trends and perspectives. URL: https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=WCRFPUS2&f=%20W (дата обращения: 29.09.2020).


Для цитирования:


Палеев Д.Л., Черняев М.В., Соловьева Ю.В. Перспективы использования данных отложенных ордеров для прогнозирования нефтяных цен в России. Экономика в промышленности. 2021;14(1):42-49. https://doi.org/10.17073/2072-1633-2021-1-42-49

For citation:


Paleev D.V., Chernyaev M.V., Solovyova Yu.V. Prospects for using data from pending orders for forecasting oil prices in Russia. Russian Journal of Industrial Economics. 2021;14(1):42-49. (In Russ.) https://doi.org/10.17073/2072-1633-2021-1-42-49

Просмотров: 47


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2072-1633 (Print)
ISSN 2413-662X (Online)