Роль финансовых институтов в обеспечении реализации стратегических приоритетов Кузбасса

Рассматриваются вопросы финансирования реализации стратегических приоритетов развития Кузбасса на период до 2035 г. и более длительную перспективу. Масштабная трансформация региональной экономики требует значительных финансовых ресурсов, в то время как возможности коммерческих банков ограничены. Поэтому основная задача статьи – сформировать взаимосвязанную систему региональных институтов развития, в том числе Государственного фонда поддержки предпринимательства Кемеровской области и Фонда стратегических инвестиционных проектов Кузбасса, региональных банков и рынка ценных бумаг, позволяющих эффективно перераспределять инвестиционные ресурсы в требуемых объемах на всех этапах реализации Стратегии. Развитие рынка ценных бумаг предлагается осуществлять за счет выпуска инфраструктурных и коммерческих облигаций на Московской бирже, формирования торговых площадок биржи в регионах или в федеральных округах, наряду с запуском внебиржевого рынка в Кемеровской области. Регион также может поддерживать эмитентов области за счет компенсации части выплат по корпоративным облигациям, либо предоставления региональными институтами развития гарантий по облигационным займам предприятий Кузбасса. Такой подход позволит привлекать финансы кузбассовцев, размещая их по привлекательной ставке в самом регионе. Дополнительным инструментом аккумулирования средств может стать краудфандинговая платформа. Обосновывается необходимость обеспечения интегрированности приоритетов развития финансовой системы, а также взаимосвязанность стратегий региона, местных органов власти и компаний. Применение концепции «умной специализации» позволит сделать обоснованный выбор стратегических приоритетов, содействовать модернизации экономики и развитию технологий, фундаментальных исследований, сформировать новые on-line платформы совместно с научно-образовательным центром Кузбасса. Работа основывается на методологии стратегирования академика В.Л. Квинта.

1. Алимурадов М.К. Региональные стратегии как фактор снижения неопределенности при принятии промышленными предприятиями инвестиционных решений // Экономика в промышленности. 2020. Т. 13. № 1. С. 4–17. DOI 10.17073/2072-1633-2020-1-4-17

2. Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Банк России. URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/colist (дата обращения: 29.05.2020).

3. Балашев Н.Б., Ушаков А.И. Динамика формирования кредитной системы российской федерации // Концепт. 2020. № 4. С. 113–124. DOI: 10.24411/2304-120X-2020-13007

4. Шевлякова А.А. Особенности реализации стратегии развития в банковской сфере // Вестник Кемеровского государственного университета. Серия: Политические, социологические и экономические науки. 2019. № 2. с. 271–276. DOI: 10.21603/2500-3372-2019-4-2-271-276

5. Удаленные перспективы. Газета «Коммерсантъ» № 111 от 28.06.2019. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4013343 (дата обращения: 29.05.2020).

6. Ласунов А.А.. Стратегические направления развития кредитного рынка для субъектов малого бизнеса // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 1-2 (59). С. 38–40. DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10043

7. Сергей Цивилев представил результаты работы и перспективные проекты НОЦ «Кузбасс» в Москве. Администрация Правительства Кузбасса. URL: https://ako.ru/news/detail/sergey-tsivilev-predstavil-rezultatyraboty-i-perspektivnye-proekty-nots-kuzbass-vmoskve- (дата обращения: 19.02.2020).

8. Комарницкая А.Е. Классификация проектов государственно-частного партнерства // Бизнес Информ. 2019. № 5 (496). С. 50–55. DOI: 10.32983/2222-4459-2019-5-50-55

9. Surico P., Galeotti A. The economics of a pandemic: the case of Covid-19. London: London Business School, 2020.

10. Курочкин В.Н. Стратегические решения по инвестиционным проектам: принципы и критерии // Московский экономический журнал. 2019. № 10. С. 107–201. DOI 10.24411/2413-046Х-2019-10005

11. Астапов К.Л. Стратегия сделок слияний и поглощений в нефтяном комплексе (на примере сделки «Роснефти» с «Башнефтью») // Экономика в промышленности. 2020. Т. 13. № 2. С. 137–148. DOI: 10.17073/2072-1633-2020-2-137-148

12. Bielenberg A., Williams J., Woetzel J. Four ways governments can get the most out of their infrastructure projects. McKinsey. January 2020.

13. Квинт В.Л. Концепция стратегирования. СПб.: РАНХиГС, 2019. Т. 1. 132 с.

14. Штырхацкая К.К. Проблемы развития рынка корпоративных облигаций России // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. № 12-3. DOI: 10.24411/2500-1000-2019-11969

15. Bekaert G., Harvay C.R., Lundblad. C.T. Financial Openness and Productivity // AFA 2010 Atlanta Meetings Paper. 2009. 32 p. DOI:10.2139/ssrn.1358574

16. Georgarakos D., Parini, G. Trust, Sociability and Stock Market Participation // Review of Finance. 2011. V. 15. N. 4. Pp. 693– 725. DOI: 10.1093/rof/rfr028

17. Болдырева И.А. и др. Финансовый рынок и финансово-инвестиционная инфраструктура. Новосибирск: Сибак, 2015. 170 с.

18. Lowry M., Michaely R., Volkova E.P. Initial Public Offerings: A Synthesis of the Literature and Directions for Future Research // Forthcoming Foundations and Trends in Finance. 2017. V. 11. N 3-4. Pp. 154–320. DOI: 10.1561/0500000050

19. Friewald N., Hennessy C., Jankowitsch R. Secondary Market Liquidity and Security Design: Theory and Evidence from ABS Markets // Review of Financial Studies. 2016. V. 29, N 5. P. 1254–1290. DOI: 10.1093/rfs/hhv128

20. Квинт В.Л . К о н ц е п ц и я стратегирования. Кемерово: Кемеровский государственный университет, 2020. 170 с.

21. Куценко Е.С., Абашкин В.Л., Исланкина Е.А. Фокусировка региональной промышленной политики через отраслевую специализацию // Вопросы экономики. 2019. № 5. С. 65–89. DOI: 10.32609/0042-8736-2019-5-65-89

22. Земцов С., Баринова В. Смена парадигмы региональной инновационной политики в России: от выравнивания к «умной специализации» // Вопросы экономики. 2016. № 10. С. 65–81.